Comparto tesis y valoración de una de las mejores compañías Small Cap Chinas que he encontrado últimamente del sector tecnológico:
Plover Bay Technologies Ltd.
Plover Bay Technologies es un holding de inversiones que se dedica principalmente a la investigación, el diseño, el desarrollo y la comercialización de routers WAN, a la provisión de licencias de software y servicios de garantía y soporte.
Ofrece principalmente routers alámbricos e inalámbricos junto con software y firmware integrados. La Empresa opera principalmente en Hong Kong, Taiwán, Estados Unidos de América, Malasia, Canadá, México, Reino Unido, Singapur, Francia, así como en Israel, entre otros países.
Un gran proveedor de servicios de minería en Australia utiliza Peplink para unir múltiples Starlinks para redes remotas en una docena de sitios mineros, con la oportunidad de expandirse a cientos de sitios.
La compañía de cruceros más grande del mundo utiliza soluciones Peplink para combinar múltiples conexiones Starlink y 5G en toda su flota, proporcionando WiFi de alto rendimiento para tripulantes y pasajeros a bordo.
Un operador de red del sudeste asiático utiliza Peplink para combinar múltiples tipos de redes WAN, incluido Starlink, como red de retorno para prestar servicio a los ISP regionales.
VALORACIÓN
-Capitalización 300M.
-PER 11X.
-Crecimiento ventas +20% anual.
-Crecimiento EPS +22% anual.
-ROE 54%.
-Margen bruto 53%.
-Caja neta 22M.
-Directiva alineada (CEO y Presidente mayores accionistas).
-Aumento dividendo.
-Pequeña dilución acciones.
Se espera que el 5G privado crezca de 1kM de dólares a (30kM-40kM) de dólares entre 2022 y 2030.
El número de conexiones de IoT aumenta a una tasa compuesta anual del 19%.
El tráfico de datos móviles aumenta a una tasa compuesta anual del 29%.
En un escenario conservador y analizando por varios ratios de valoración se esperan retornos cercanos al 20% para los próximos 3-5 años.
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