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En los mercados es necesario saber que “los árboles no crecen hasta el cielo”

por Carlos Montero Hace 1 semana
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Hoy terminamos la serie de artículos que hemos publicado en los últimos días sobre los problemas que tenemos que superar para tener éxito en los mercados.  Hoy hablaremos de cómo tratar con la mente y con las expectativas a juicio de Jay Kaeppel. Veamos: 

Tratar con la "mente" 

El miedo y la codicia son los "dos grandes" eternos con respecto a los obstáculos que se interponen entre usted y el éxito de la inversión.  Invertir normalmente implica una buena cantidad de reflujos y flujos, incluso para los mejores inversores. Se gana mucho dinero, luego se pierde algo de dinero, luego (con suerte) se gana otra gran cantidad de dinero, y así sucesivamente.  

El truco es que los movimientos hacia arriba hagan perder más que los movimientos hacia abajo. 

Desafortunadamente, siendo la naturaleza humana lo que es, las emociones de un inversor tienden a subir y bajar junto con las fluctuaciones de las acciones. 

Cuando las cosas van bien, el capital de inversión parece crecer a un ritmo rápido por arte de magia. Y cuanto más hacemos, más queremos hacer aún más, y mayor es la necesidad de "volvernos codiciosos". Este impulso puede manifestarse de diversas formas, pero las más comunes suelen implicar: 

Adoptar una postura más optimista a medida que las cosas se vuelven más optimistas, ignorando con arrogancia el adagio de que "los árboles no crecen hasta el cielo".  

Asumir posiciones cada vez más grandes y comprometer más capital a medida que suben los precios 

El efecto neto es estar totalmente comprometido, financiera y emocionalmente, cuando se alcanza la cima. 

Para apreciar este peligro, considere lo siguiente: 

Si estás caminando por la calle y te tropiezas y caes, eso es una cosa 

Si estás parado en la cima de una montaña y te tropiezas y caes, eso es algo completamente diferente. 

Y si ni siquiera te das cuenta de que estás parado en la cima de una montaña, y tu mirada está fija en el cielo, preguntándote cuánto más alto puedes llegar, y tropiezas y caes, entonces es cuándo es realmente grave. 

Estos consejos me han ayudado en mi carrera: 

- Haga todo lo que pueda para maximizar las gananci.as 

- Pero reconozca que NADA (especialmente un mercado alcista) dura para siempre 

- Respete la tendencia 

- NO (nunca) te enamores de la tendencia 

Por otro lado, cuando las cosas van mal, a menudo es un shock para el sistema. Los máximos del mercado de valores suelen tardar en formarse. Aquí es cuando se instala la complacencia y el inversor típico espera pacientemente el "siguiente paso". Pero cuando las cosas van mal en el mercado de valores, suele suceder rápidamente. Y así, todo ese dinero que había acumulado hace una semana o un mes es solo un recuerdo lejano. De repente, te enfrentas a un dilema de "lucha o huida": espera y espera recuperar ese dinero o venderte y arriesgarte a perder el próximo gran avance. Esto es cuando responder a las preguntas del plan comercial planteadas anteriormente tiene un propósito esencial.  

Las reacciones emocionales le cuestan dinero a largo plazo - punto 

Quizás no siempre, pero a la larga, no confíes en tu instinto para tomar decisiones inteligentes. 

Tenga un plan sobre cómo manejar el riesgo y siga ese plan 

Establezca expectativas razonables 

Si su análisis sugiere que en algún punto del camino, su capital de inversión experimentará, digamos, una reducción del 20%, entonces, en el punto en que la reducción alcance el 12% o el 15%, el curso de acción adecuado puede ser no hacer absolutamente nada.  

Pero también sepa que si la reducción excede sus expectativas y las cosas van muy mal, es posible que deba actuar de manera instantánea y decisiva para mitigar una situación potencialmente devastadora.  

Otro adagio útil es "enfóquese en el riesgo". Si se ocupa del riesgo (es decir, limita sus pérdidas), el mercado se ocupará de las ganancias 

Un último punto para reflexionar: ¿cuánta volatilidad puede soportar de manera realista? Dejando de lado las estrategias y los vehículos de inversión y los criterios de compra y venta, al final, la volatilidad de las fluctuaciones en el capital de su cuenta puede tener una mayor influencia en el éxito de su inversión a largo plazo, y su tranquilidad en el camino, que cualquier otro factor.  

Si rueda demasiado grande, se expone a un riesgo potencialmente devastador. 

Ruede demasiado pequeño, y nunca acumulará una fracción de lo que podría haber sido si hubiera sido un poco más audaz 

La batalla por el dinero es, en última instancia, una batalla mental. Las claves del éxito de la inversión son: 

- Forme un plan que elimine la emoción de su proceso de toma de decisiones de inversión 

- Siga ese plan 

Lacartadelabolsa


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