_NEURON Cuenta con una participación del 68,17% en NEOL , por ello es la mejor forma de aprovecharse de los 2 negocios.

_El valor actual de NEOL supone valorar el negocio BIOTECNOLOGICO de NEURON en solo 5 millones de €.

_Una subida del 50% de NEOL como ha ocurrido en casi todas las OPV del MAB incrementaría el valor de NEURON en 5,669.659€ o lo que es lo mismo un 32,26% hasta los 2,74€

_NEURON Capitaliza 17,2 millones de €, por ello cada 5% de subida de NEOL debería repercutir en un 3% de subida en NEURON BIO.

_Hace un año cuando el negocio de NEURON se valoraba en 5 millones de € (sin incluir NEOL) termino triplicando su valor.

1_ Datos de por que NEOL es una buena compañía.

2_ Beneficios para su matriz NEURON BIO.

3_ Análisis técnico de NEURON BIO, a punto de romper al alza.

NEOL Es una buena compañía y la que mas expectativa esta generando.

Nº de acciones: 9.241.500

Capitalización a 1,80€ (precio de referencia): 16.634.700€

Proveedor de liquidez: MG Valores

Asesor Registrado:  GVC Gaesco

Accionistas significativos:

Neuron BIO: 6.299.622 acciones o el 68,17%

Accionistas minoritarios: 2.941.878 acciones o el 31,83%

Sus ratios son razonables:

Patrimonio neto: 7.380.000€

EBITDA 2015: 728.000€

EBITDA 2016: 2.348.000€

Ve/EBITDA 2015: 24,43

Ve/EBITDA 2016: 7,57

Deuda financiera neta: 1.154.908

Deuda financiera neta/EBITDA 2015: 1,58

Deuda financiera neta/EBITDA 2016: 0,491

La empresa no tiene prácticamente deuda y sus ratios son atractivos, por ejemplo Mas Móvil el valor de "moda" cotiza a 31,41 veces EBITDA 2015 y 26,41 veces 2016.

NEOL lo haría a solo 7,57 veces 2016 con contratos ya cerrados, por lo que tendría margen para doblar, además su negocio es emergente y con gran atractivo.

Recientemente como mostraremos mas abajo ha alcanzado acuerdos para vender sus productos.

NEOL será la 1º empresa del MAB en debutar en modalidad de contratación continua, un caso sin precedentes y que seguro atrae muchos mas inversores que las 32 OPV anteriores que salieron en modalidad FIXING.

Una subida de NEOL en bolsa impactará directamente en el valor de NEURON BIO ya que esta posee el 68,17% de sus acciones.

Esta es la nota de prensa del MAB.

Neol Biosolutions comenzará a cotizar en el MAB el próximo 29 de octubre

  Quinta compañía que se incorpora al segmento de empresas en   expansión en 2015

 El Comité de Coordinación e   Incorporaciones del Mercado Alternativo Bursátil (MAB) ha remitido al Consejo   de Administración del MAB un informe de evaluación favorable sobre el   cumplimiento de los requisitos de incorporación de la compañía NEOL BIOSOLUTIONS al segmento de   empresas en expansión, una vez analizada la información presentada por la compañía.

La incorporación de la empresa,   trigésimo tercera desde el inicio del MAB a este segmento del mercado está   prevista para el próximo jueves, 29 de octubre, previa aprobación del Consejo   de Administración del MAB.

El código de negociación de la   compañía será NEOL y la   contratación se realizará en mercado abierto, es decir, mercado continuo del   MAB. En consecuencia, el horario de negociación continuada será de 9 h a 17,30 h.

Instrucción operativa a tener en cuenta:

La Comisión de Supervisión del Mercado Alternativo Bursátil, a la vista de las circunstancias que concurren en el inicio de contratación de las acciones de NEOL BIOSOLUTIONS, S.A., aplicará el mencionado día, las siguientes medidas:

1.- Tomar como precio de referencia para la fijación del primer precio, el precio fijado en la última ampliación con aportación dineraria que finalizó el 5 de octubre de 2015, de 1,80 euros por acción.

Durante la subasta de apertura de la sesión de inicio de la contratación se permitirá la entrada de órdenes con precios que podrán fluctuar hasta el 50% (rango estático) con respecto al precio de referencia. El precio resultante de la subasta de apertura se tomará como precio estático.

A partir de ese momento y para las siguientes sesiones, los rangos estático y dinámico serán el 10%.

2.- La subasta de apertura comenzará a partir de las 8:30 horas, finalizando a las 12:00 horas. Si fuera necesario, se podría modificar su duración para este valor hasta el momento en que la situación del mercado lo aconseje, anunciando su ampliación y finalización con antelación suficiente. Si las circunstancias del mercado lo aconsejan, la Comisión de Supervisión del Mercado Alternativo Bursátil, podrá proceder a aplicar las medidas necesarias para facilitar el normal funcionamiento de la oferta y la demanda. 

PRESENTACION DE PLAN ESTRATEGICO A ANALISTAS E INVERSORES.

La empresa se esta encargando de dar a conocer la compañía entre la comunidad inversora, la expectación dada su baja valoración y perspectiva de la compañía es máxima.

D. Jose Manuel Arrojo, y el CEO, D. Javier Velasco realizaran una presentación de la empresa.

Aquellos accionistas, inversores y analistas que deseen participar en la misma por multiconferencia lo podrán hacer enviando un email a accionistas@neolbio.com para poder registrarse en la misma y seguirla on-line a través de WebEx.

NEOL datos imprescindibles para conocer su situación.

NEOL Consejo de administración

Jose Manuel Arrojo Botija

_Censor Jurado de Cuentas y Analista Financiero. Especialista en restructuraciones, operaciones corporativas (fusiones, adquisiciones) y asesoramiento a empresas en crecimiento.

_Consejero independiente de Alza Real Estate, S.A. y consejero independiente del grupo de servicios financieros GVC Gaesco.

_Ha sido miembro de los consejos de administración de varias empresas cotizadas y no cotizadas (Iberclear, Bolsas y Mercados, Unión Fenosa, Amper, Service Point., Vértice) y ha sido miembro de la alta dirección de Unión Fenosa, Grupo Banco de Santander y Arthur Andersen entre otros.

Fernando Valdivieso Amate

_Presidente de Neuron Bio.

_Catedrático de Bioquímica y Biología Molecular de la Universidad Autónoma de Madrid.

_Ex-Director General de Investigación del Ministerio de Ciencia y Tecnología.

_Autor de más de 100 artículos en revistas científicas internacionales y de varias patentes.

Javier Tallada García de la Fuente

_Licenciado en Derecho y Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Pontificia de Comillas en Madrid.

_Amplia experiencia en diversos sectores tales como biotecnología, químico, alimentación, distribución, ocio, ingeniería, construcción, internet y financiero.

_Ex-presidente de Puleva, de Puleva Biotech y de Avanzit y vicepresidente de Ebro-Puleva y de Radiotrónica

EQUIPO DIRECTIVO

CEO: Javier Velasco, PhD

_Más de 10 años de experiencia en la gestión de empresas biotecnológicas ha sido Director General de Neuron Bio desde su fundación hasta 2012 contribuyendo a su creación, desarrollo y salida a bolsa (MAB).

_Previamente había dirigido el Departamento de Biotecnología de Puleva Biotech y ha sido investigador en GlaxoSmithKline y Antibioticos SA.

_Experto en valoración de tecnologías y empresas biotecnológicas y en gestión de carteras de propiedad intelectual.

CSO: José L. Adrio, PhD

_Investigador reconocido internacionalmente como experto en Biotecnología Industrial (más de 40 publicaciones en revistas y libros del área, inventor en más de 10 patentes).

o Investigador postdoctoral en el MIT (Boston, USA).

_Experiencia en gestión de I+D en varias empresas (Neuron BioIndustrial, Puleva Biotech y Antibióticos SA).

CFO: Consuelo García-Liria

_Economista y Auditora de Cuentas.

_Amplia experiencia previa como CFO de empresas de base tecnológica desde start ups hasta salidas a bolsa.

_Especialista en financiación de proyectos de I+D y gestión de tesorería.

Plataforma Microbiotools®

_Colección propia de más de 9.000 microorganismos

_Aislados a partir de muestras de ecosistemas seleccionados

Temperaturas extremas: Volcanes, Selvas, Alta montaña….

Salinidad: Fondos marinos, Estuarios

Ambientes oxidantes: metales pesados, acidez extrema

Contaminados con residuos industriales: aceites, combustibles, químicos…

_Métodos de aislamiento y selección de microorganismos desarrollados internamente.

_Búsqueda de enzimas de interés para diferentes procesos industriales.

Tecnología. Plataforma Microbiotools®

_La plataforma Microbiotools ® de Neol Bio ha dado lugar a:

_Desarrollos de NEURON BIO:

_ Colección de más de 15.000 extractos naturales de la que se han obtenido nuevos compuestos neuroprotectores (NPS155 y derivados).

_Colección de microorganismos productores de estatinas (origen del proyecto NST).

_Desarrollos internos de NEOL BIO:

_Microorganismos productores de aceites (MicroBiOil® y Omega 3-DHA).

_ Microorganismos productores de bioplásticos (TriBioPlast ®).

_Desarrollos para EMPRESAS EXTERNAS:

_Contratos de venta de servicios de I+D con empresas (Repsol, Abengoa, Deoleo, etc) por un valor total de 1,7 M€.

Tecnología. Cartera de proyectos (03/2015)

Tecnología. Cartera de patentes (03/2015)

Modelo de negocio

1. Desarrollo por contrato de bioprocesos.

2. Venta de tecnologías a empresas industriales.

3. Aportación de tecnología para la formación de JV con

empresas industriales.

4. Producción propia: Omega-3 DHA

Objetivos estratégicos

1. ENFOQUE EN PLATAFORMAS CLAVE:

_ Microbioil 3.0 ®

_Omega-3 DHA

2. RENTABILIZACIÓN DE LAS INVERSIONES PREVIAS

_Refuerzo del área de desarrollo de negocio.

_Venta de la tecnologías desarrolladas previamente.

_Acuerdos de co-desarrollo en fases tempranas.

3. EFICIENCIA EN COSTES DE DESARROLLO

_Ajuste de la inversión al ritmo de venta de licencias.

_Externalizar escalado de los bioprocesos. 

1.14 Previsiones o estimaciones de carácter numérico

A la fecha del presente Documento Informativo la Sociedad dispone de la información relativa a dos ejercicios completos, por lo que de acuerdo con la normativa MAB no tiene obligación de presentar estimaciones financieras de ejercicios futuros. A pesar de ello, y como ejercicio de transparencia y comunicación al Mercado, NEOL BIO ha decidido aportar estimaciones de las variables relevantes para los ejercicios 2015 y 2016: 

La Sociedad se compromete a informar al Mercado, a través del MAB, en cuanto se advierta como probable que los ingresos y costes difieran significativamente de los previstos o estimados.

 Los fundamentos de las estimaciones para los ejercicios 2015 y 2016 son los siguientes:

IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS

 En cuanto a la cifra de negocios para el ejercicio 2015, está previsto incrementar esta cifra en un 718% respecto al cierre del año 2014, hasta alcanzar los 1.800 miles de euros como consecuencia de la imputación de la facturación de los proyectos CLAMBER de Castilla-La Mancha por un importe de 860.200 euros, adjudicados en este ejercicio, cuya ejecución está previsto que finalice en el mes de noviembre de 2015, así como la consolidación en los ingresos por prestaciones de servicios de I+D a clientes industriales. Es importante destacar que a 30 de junio 2015 se han alcanzado una cifra de negocios de 785.224 € estando aún pendiente de imputar a resultados la mayor parte de los ingresos por los proyectos CLAMBER.

Para el ejercicio 2016 se prevé un nuevo incremento significativo del importe neto de la cifra de negocios hasta los 2.975.000 euros principalmente por la vía de ingresos por venta de tecnologías y en menor medida por la prestación de servicios de I+D.

Estos objetivos de facturación son coherentes con los objetivos estratégicos planteados (ver punto 1.7 del presente Documento Informativo) en el sentido de:

 - Reforzar el área de desarrollo de negocio internacional de la Compañía incrementando la inversión en personal y recursos para la captación de socios y clientes internacionales,

- Alcanzar acuerdos de servicios de I+D para valorizar la plataforma Microbiotools® principalmente en las aplicaciones relacionadas con la extracción y producción de petróleo y en la valorización de residuos.

- Obtener el máximo beneficio de la venta de las tecnologías desarrolladas previamente en las áreas de bioplásticos y bioenergía.

- Alcanzar acuerdos de co-desarrollo en fases tempranas con potenciales usuarios finales de las tecnologías para reducir los riesgos financieros y de acceso al mercado.

Actualmente NEOL BIO está negociando con empresas multinacionales la venta de determinadas tecnologías desarrolladas por la Compañía. Esta venta se puede concretar en pagos por exclusividad “upfront fees” y/o pagos por hitos durante el codesarrollo..

Asimismo se está negociando la continuidad de algunos de los proyectos que actualmente se están desarrollando para empresas industriales y al mismo tiempo se mantienen negociaciones avanzadas con grupos industriales interesados en las tecnologías Microbiotools® y MicroBiOil® .

 Este cambio de tendencia en los ingresos, que ya se está materializando en el ejercicio 2015, es el esperable en una empresa con alto contenido en I+D en el que durante los primeros años de vida se realizan inversiones importantes para desarrollar las tecnologías pero que, una vez éstas han alcanzado un grado de madurez suficiente, empiezan a ser reconocidas por el mercado.

TRABAJOS REALIZADOS POR LA EMPRESA PARA SU ACTIVO

Tal y cómo se indica en el punto 1.13, los trabajos realizados por la empresa para su activo han ascendido a los 323.1141 euros durante el primer semestre de 2015. Se prevé que durante el segundo semestre de 2015 se produzca un incremento en la activación de los gastos de los principales proyectos internos de la Compañía (MicroBiOil-3® y Omega-3 DHA). Esta tendencia se mantendrá durante el año 2016 debido principalmente a la inversión necesaria para el desarrollo industrial de la producción de Omega-3 DHA y que incluirá tanto la asignación de personal investigador propio a este proyecto como a la contratación de servicios de I+D adicionales.

APROVISIONAMIENTOS

Tal y como se ha descrito en el apartado “Trabajos realizados por la empresa para su activo” esta cifra se verá incrementada significativamente durante el segundo semestre de 2015 y en más intensidad en el ejercicio 2016, principalmente debido al aumento del gasto por el desarrollo de los proyectos internos MicroBiOil-3 y Omega-3 DHA.

PERSONAL

Los gastos de personal para el segundo semestre de 2015 se mantienen en la línea prevista en las previsiones para 2015. Estos gastos se incrementarán en 2016, debido principalmente a la previsión de incorporación de personal cualificado (investigadores y/o tecnólogos) necesarios para el proyecto Omega-3 DHA. Así mismo, en la línea indicada en el Plan Estratégico, se reforzará el área de Desarrollo de Negocio con el fin de conseguir los objetivos comerciales planteados.. GASTOS OPERATIVOS Los gastos operativos para el segundo semestre de 2015 se mantienen en la línea prevista en las previsiones para 2015 y se incrementan en 2016 principalmente en las partidas de patentes (debido a la extensión internacional de varias de las solicitudes presentadas durante el año 2015) y a la partida de alquiler de instalaciones como consecuencia del previsible traslado a la nueva sede de la matriz. 

GASTOS OPERATIVOS

Los gastos operativos para el segundo semestre de 2015 se mantienen en la línea prevista en las previsiones para 2015 y se incrementan en 2016 principalmente en las partidas de patentes (debido a la extensión internacional de varias de las solicitudes presentadas durante el año 2015) y a la partida de alquiler de instalaciones como consecuencia del previsible traslado a la nueva sede de la matriz. 

Recientemente ha anunciado “novedades” no recogidas en el plan de negocio como:

09/09/2015 NEOL BIO PATENTA UN NUEVO MÉTODO DE OBTENCIÓN DE PRODUCTOS OLEOQUÍMICOS DE ALTO VALOR. 

22/09/2015 NEOL BIO PATENTA UN METODO DE CONVERSIÓN DE RESIDUOS AGRÍCOLAS EN ACEITES DE USO INDUSTRIAL. 

21/10/2015 Neol Bio y Antibióticos de León acuerdan la comercialización y producción conjunta de aceites de alto valor añadido

BALANCE A TENER EN CUENTA: 

¿Cuanto puede valer?

En el mes de marzo de 2015 sin contabilizar acuerdos anteriores como el alcanzado con laboratorios león, sin contabilizar el impacto positivo de la ampliación de capital y con unas previsiones inferiores a las actuales se valoraba la compañía en 20 millones de €.

_Recordemos que en dicho plan se estimaban 728.000€ de EBITDA en 2017 y  2.237.000€ en 2018.

_Ahora eso se estima eso mismo para 2015 y 2016, se adelanta 2 años, así que valdrá mas de esos 20 millones de € o lo que es lo mismo 2,16€ por acción de NEOL. 

2_ Beneficios para su matriz NEURON BIO.

Neuron cuenta con 8.325.000 acciones

Capitalización a 2,07€ (incluyendo el 68,17% de NEOL): 17.232.750€  

Neuron tiene: 6.299.622 acciones de NEOL.

Esto equivale a un valor de mercado al precio de salida (1,80€) de: 11.339.319€

Esto supone valor solo el negocio de NEURON BIO en 5.893.431 €  

_Menos por ejemplo que la sede en Granada cuyo coste ya es superior.

_Imaginemos que NEOL sube un 50% como ocurre en otras OPV.

_Solamente el valor de su participación en NEOL alcanzaría los 17.008.979€, prácticamente lo que vale actualmente NEURON entera en bolsa.

S mantenemos el valor aislado de NEURON sin contar NEOL en 5.8M de €, sumando una hipotética subida de NEOL del 50%, tendríamos un valor “mínimo” de 22,8M de €, esto supondría valorar a NEURON BIO  un 32,36% por encima o lo que es lo mismo 2,74€.

En todo caso cada 5% que suba NEOL de 1,80€ debería implicar una subida en NEURON del 3,36%

En caso de fuerte GAP al alza en NEOL en su debut esta sería la única formula de aprovecharse. Comprando NEURON es la única manera de beneficiarse de una hipotética subida en bolsa por el debut de su filial

 Como comentamos al principio NEOL cotizará en modalidad “continuo” y no FIXING, por tanto es probable que suba dado que ha mejorado las expectativas de hace unos meses cuando la valoraban en 20 millones de €.

Por técnico

Superando la resistencia de 2,10€ implicaría un movimiento con un primer objetivo en 2,40€ y un segundo objetivo en la resistencia de 2,74€ (casualmente la zona que equivaldría a una subida del 50% de NEOL)

Mas arriba tendría los máximos anuales y la proyección del triangulo actualmente en formación.

Por abajo si ocurriera algo raro el 1º soporte se encontraría en 1,93€, soporte que solo se visitaría si por ejemplo no fuera un éxito la OPV (algo que parece improbable)

El estocástico esta cruzado al alza y el MACD ha cruzado de igual manera, el volumen se ha incrementado respecto a ultimas sesiones.