Apertura con fuertes alzas, continuando con las subidas de ayer que responden a la notable caída en TIRes, en torno a -20 pb tanto en EE.UU. como en Europa, tras un dato muy débil de ISM manufacturero americano, muy cerca de 50, en mínimos de dos años y con caídas especialmente en nuevos pedidos y empleo, que el mercado interpreta en clave de posible freno a las subidas de tipos de la Fed, con un nivel de llegada para 2023 ahora en 4,25%-4,5% (vs 4,5%-4,75% anterior) y con algunas voces avisando que el final de la subida de tipos en EE.UU. podría estar cerca.

A destacar también la marcha atrás del gobierno británico en su plan de reducción de impuestos a las rentas más altas, que ha provocado en la última semana “una pequeña turbulencia” en los mercados de Reino Unido. Sin embargo, a pesar de la recuperación de la libra (1,13 vs usd) y la relajación de las TIRes, el mercado parece apuntar a que será necesario dar un giro más intenso a su política para recuperar la credibilidad.

Mientras tanto, se obvia el lanzamiento de un misil de Corea del Norte por encima de Japón (por primera vez desde 2017). Por otro lado, destacamos que Bolsonaro llega a la segunda vuelta de las presidenciales de Brasil que disputará con Lula (30-octubre), lo que permitió ayer un buen comportamiento de los activos brasileños (+4% en divisa y bolsa).

Hoy en el plano macro estaremos pendientes del dato de empleos vacantes (JOLTS) del mes de agosto en EE.UU., aunque no será hasta el viernes cuando tengamos el dato más importante de la semana, el informe oficial de empleo. Mientras, en la Eurozona, hoy la atención estará en nuevos datos de inflación, con los precios a la producción donde se intensificarían las presiones en agosto (+43%e vs +38% anterior).

Principales citas empresariales

No tendremos citas empresariales de relevancia 

Análisis fundamental de la sesión anterior

Conocimos los datos finales del mes de septiembre de PMIs manufacturero de Europa

Contamos con datos finales del mes de septiembre de PMIs manufacturero de Europa, donde observamos deterioro con respecto al mes anterior en gran parte de Europa: Eurozona 48,4 (vs 48,5e y preliminar y 49,6 anterior), Alemania 47,8 (vs 48,3e y preliminar y 49,1 anterior), Francia 47,7 (vs 47,8e y preliminar y 50,6 anterior), España 49 (vs 49,9 anterior), Italia 48,3 (vs 48,0 anterior) y Reino Unido 48,4 (vs 48,5 e y preliminar y 47,3 anterior).

En EE.UU. conocimos el PMI manufacturero final 52 (vs 51,8 e y preliminar y 51,5 anterior) de septiembre. Además, tuvimos la encuesta ISM manufacturero 50,9 (vs 52,8 anterior), y los componentes de: precios pagados 51,7 (vs 52,5 anterior), nuevas órdenes 47,1 (vs 51,3 anterior) y empleo 48,7 (vs 54,2 anterior)

Análisis de mercados

Arranca la semana y el último trimestre del año con los principales mercados europeos al alza (Euro Stoxx +0,72%, Dax +0,79%, Cac +0,55%)

Arranca la semana y el último trimestre del año con los principales mercados europeos al alza (Euro Stoxx +0,72%, Dax +0,79%, Cac +0,55%) ante la caída de TIRes. El IBEX, tras empezar la jornada con caídas pudo recomponerse y cerrar con un +1,29%, cerrando la jornada en 7.462,0 puntos. Las empresas que más subieron fueron Endesa +3,73%, ArcelorMittal +3,71% y Solaria +3,68%. Por el contrario, las mayores caídas fueron para Sacyr -1,16%, Amadeus -0,96% y Fluidra -0,90%.