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Sí, diversificar está bien, ¿pero realmente sabemos hacerlo?

por CapitalBolsa Hace 4 mess
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La teoría de gestión de cartera señala con rotundidad que es necesario una cartera equilibrada para maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo. La idea es el tan consabido "no pongas todos los huevos en la misma cesta", o dicho de otra manera, diversifica tus activos para que se puedan compensar los factores de riesgo.

La cuestión aquí es si sabemos diversificar. Si conocemos las correlaciones, directas o inversas, entre los diferentes activos, podremos formar una cartera en la que un movimiento negativo en una de nuestras posiciones pueda compensarse con un movimiento positivo en otra, o al menos no tan negativa. 

Para ello vamos a publicar la tabla de correlación realizada por los analistas de Jefferies entre diferentes activos. La interpretación sería:

- Correlaciones positivas significa que ambos activos se mueven en el mismo sentido.

- Correlaciones negativas que tienden a comportarse en sentido distinto.

- El máximo de correlación es de +1 o -1. +1 significaría que un 1% de subida en un valor implicaría una subida del +1% en el activo correlacionado. -1 significa que una subida del 1% en un valor implicaría una caída del 1% en el activo correlacionado.

Esta es la tabla:

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