Qué pasa con mi fondo de inversión, que sube menos, que los índices de referencia, y baja más que estos? La rentabilidad media de los fondos de inversión en España en los últimos 15 años (1,91%) fue inferior a la inversión en bonos del estado español a 15 años (4%). La rentabilidad media del IBEX 35 fue 1,35%, la del EuroStoxx 50 fue 4,2% y la del S&P500 fue 10,7%.64 fondos de los 562 con 15 años de historia tuvieron una rentabilidad superior a la de los bonos del estado a 15 años, 314 a la del IBEX 35, y 8 a la del S&P500. 68 fondos tuvieron rentabilidad negativa. En 2019 hubo 631 fondos con 15 años de historia, en 2020 hubo 614, y en 2021 solo hubo 562. El fondo más rentable dispuso en los últimos 15 años a sus partícipes una rentabilidad total del 656% y el menos rentable del -70%.

Hace unas semanas, FrankBascombe@FrankTornen tuiteaba:

"Ayer tarde, hablando con un conocido, la tradicional queja. "Los fondos en los que entro siempre parecen espectaculares... Pero al entrar yo, empiezan a hacerlo mal" Le pregunté qué le diría a su banquero si este le propusiera una cartera de fondos de resultado reciente lamentable…"

"Que perdieran 500 ppbb frente al MSCI World a 3Y, con mucho sesgo sectorial y 75% en RV. "Nunca me han propuesto algo así" fue su respuesta, y la mía..."porque no lo cogerías, siempre elegirías la que más luciera. Y por eso suelen empezar a bajar los fondos cuando entras tú"->..."

"Por obvio que parezca, poca gente subscribiría esa cartera. Y por eso los resultados... Que hubiera tenido un 20% en bancos en 2017,energía en 2019, pharma en 2020/21 o, ya queda menos, tecnología en 2022/23 (Hay muchos más sectores lastrados recurrentemente) Pídansela a su asesor..."

"No tengan miedo en dedicar un 20% de su cartera a los sectores que peor lo hayan hecho los últimos 3 años, tengan algo de paciencia por si todavía quedara algo de caída. Y repasan al cabo de 3 años qué sector le ha aportado mayor rentabilidad. Se llevarán una sorpresa monumental..."

Lacartadelabolsa